知到金融工程期末答案(知到2023测试答案)
56 min read知到金融工程期末答案(知到2023测试答案)
通过虚拟变量将属性因素引入计量经济模型，知到知引入虚拟变量的金融个数仅与样本容量大小有关。
A 对
B 错
金融衍生品只能使用相对定价法定价
A 错
B 对
风险中性定价法得到的工程证券上涨概率与实际上涨概率不一定相同
A 对
B 错
某个投资者持有1份风险资产多头和以该资产为标的的看涨期权空头，则他相当于持有以该资产为标的期末的看跌期权多头。
A 错
B 对
下列哪个是答案答案金融工程运用的主要工具
A 外汇
B 债券
C 股票
D 贵金属
金融工程的主要内容是（）
A 设计
B 定价
C 风险投资
D 风险管理
最早产生的金融期货为（ ）
A 股指期货
B 外汇期货
C 利率期货
D 国债期货
在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
A 变更追加保证金
B 初始保证金
C 追加保证金
D 基础保证金
期货合约的测试标准化主要体现在哪几个方面（ ）
A 商品计量的标准化
B 商品品质的标准化
C 交割地点的标准化
D 交割月份的标准化
远期利率是指（ ）
A 现在时刻的将来一定期限的利率
B 将来时刻的将来一定期限的利率
C 现在时刻的现在一定期限的利率
D 其他选项都不对
在“1×4FRA”中，合同期的知到知时间长度是（）
A 设计
B 风险管理
C 定价
D 风险投资
下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，正确的金融是( )
A 如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的工程未来现货价格
B 如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的期末未来现货价格
C 期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的答案答案资产的系统性风险
D 如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格大于预期的测试未来现货价格
合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（ ）
A 即期价格
B 远期价格
C 远期价值
D 期货价值
下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的知到知有：（ ）
A 当利率变化无法预测时，如果标的金融资产价格与利率呈负相关，则期货价格高于远期价格。工程
B 当无风险利率恒定且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。
C 当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，则远期价格高于期货价格。
D 远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。
下列关于套利描述正确的是（ ）
A 套利存在于定价存在差异的市场之间
B 没有任何损失风险且无须投资者自由资金
C 套利是市场不合理定价的产物
D 套利会一直继续
假设标的资产价格为50元，每年红利现值为2元，一年期无风险利率为4%（连续复利），一年期标的资产期货的理论价格为49.9589元。
A 错
B 对
最小方差套期保值比率为0.6，现货价值为100万元，现货价格为100元，一份期货合约规模为10万元，期货价格为50，在套期保值过程中应持有期货合约份数为3份
A 对
B 错
期货套期保值的风险主要体现在（ ）
A 数量风险
B 价格下跌风险
C 价格上升风险
D 基差风险
当基差出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的( )
A 利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利。
B 利用期货空头进行套期保值的投资者不利。
C 这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。
D 利用期货空头进行套期保值的投资者有利。
估计套期保值比率最常用的方法是（ ）
A 最小二乘法
B 最大似然估计法
C 参数估计法
D 最小方差法
在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ）
A 卖出期货合约
B 买入期货合约
C 买入期货合约的同时卖出期货合约
D 无法操作
若互换双方都是浮动利率，只是浮动利率的参照利率不同，此时为（ ）互换。
A 交叉货币利率互换
B 零点互换
C 零息互换
D 利率互换
下列说法正确的是（ ）。
A 利率互换中固定利率的支付频率与浮动利率的支付频率是相同的
B 其他说法都不对
C 利率互换采取净额结算的方式
D 互换协议从1984年开始走向标准化，开始在交易所内交易
下列互换品种中，本质属于互换的是（ ）。
A 零息互换
B 互换期权
C 基点互换
D 远期互换
互换交易合约的期限一般为（ ）。
A 中短期
B 长期
C 中长期
D 短期
互换的两种基本形式为（ ）。
A 资产互换
B 汇率互换
C 货币互换
D 利率互换
金融互换的主要目的是（ ）。
A 进行资产负债管理
B 降低筹资成本
C 进行宏观调控
D 转移和防范中长期利率和汇率变动风险
互换的风险主要包括（ ）。
A 市场风险
B 信用风险
C 操作风险
D 购买力风险
下列不属于人们需要“互换”的原因是( )。
A 它们增加了市场风险的波动性
B 提高投资收益
C 它们提供了参与者调整资产负债表的方便途径
D 降低融资成本
金融互换根据套利来源的不同，大致分为（ ）。
A 信用套利
B 统计套利
C 税收套利
D 监管套利
下列关于互换的税收监管套利描述正确的是（ ）。
A 税收监管要求不同导致市场定价不同
B 没有任何损失风险且无须投资者自有资金
C 前提条件为各国税收监管要求不同
D 套利会一直继续
美式期权的价格不低于同等条件下欧式期权的价格
A 对
B 错
期货合约的到期日通常紧随着相应的期货期权的到期日
A 错
B 对
期货进行套期保值时，不仅将不利的风险转移出去，还把有利的风险转移出去
A 错
B 对
期权多方不需要交保证金
A 错
B 对
期权按买者的权利划分，可分为看涨期权和看跌期权
A 对
B 错
max(ST-X，0)可以表示（）。
A 看涨期权空头
B 看跌期权多头
C 看涨期权多头
D 看跌期权空头
看涨期权和看跌期权都是零和游戏。
A 对
B 错
与期权内在价值紧密联系的概念包括（ ）。
A 虚值期权
B 平值期权
C 平值点
D 实值期权
看涨期权在行权时，其收益等于标的资产当时的市价与行权价格之差。
A 错
B 对
看涨期权和看跌期权价值的下界都是其内在价值；看涨期权价值的上界是其行权价格的现值，看跌期权价值的上界是其标的资产的价格。
A 对
B 错
可以利用标的资产多头与看涨期权空头组合成备兑看涨期权空头。
A 对
B 错
以下表述正确的是（）。
A 差价组合是由相同期限、不同行权价格的两个或多个异种期权头寸组合的。
B 牛市差价组合可以由一份看涨期权多头和一份同一期限较高行权价格的看涨期权空头组成。
C 蝶式策略属于一种差期策略。
D 牛市差价组合可以由一份看跌期权多头和一份同一期限较高行权价格的看跌期权空头组成。
蝶式策略需要4张同种类型相同期限不同执行价格的期权合约组成。
A 对
B 错
期权既可以用来赌方向性的涨跌，也可以用来赌波动率的升降。
A 错
B 对
智慧树是一家技术驱动型教育公司，致力于提供高效、个性化的在线学习体验。与此同时，智慧树也在不断探索新的业务领域，其中金融工程是其重要的发展方向之一。
智慧树金融工程的定位与意义
金融工程是指利用数学、计算机科学、统计学等多学科知识和工具，构建金融产品和交易策略的过程。在当今日益复杂的金融市场中，金融工程越来越成为投资者和金融机构必备的技能。
作为在线教育领域的领军企业，智慧树深知金融工程的重要性，因此在2016年推出了金融工程课程，旨在帮助学员获得从事金融工程所需的相关知识和技能。
智慧树金融工程的课程设置
智慧树金融工程课程分为两个等级，第一级是初级课程，第二级是高级课程。
初级课程
初级课程主要包括以下几个方面的内容：
- 金融市场基础知识：包括金融市场组成、金融市场的分类、金融市场的特点、金融市场的功能等。
- 金融工具：包括股票、债券、期货、期权等金融工具的基本概念、种类、特点、使用方法等。
- 金融数学基础：包括概率论、统计学、微积分等数学知识在金融领域的应用。
- 金融工程实践：通过模拟交易、实战演练等方式，让学员获得从事金融工程实践所需的经验和技巧。
高级课程
高级课程主要包括以下几个方面的内容：
- 金融市场分析：包括基本面分析、技术分析、量化分析等分析方法。
- 金融工程模型：包括随机过程、期权定价、衍生品定价等金融工程模型。
- 金融风险管理：包括市场风险、信用风险、操作风险等金融风险管理方法。
- 金融创新：包括金融衍生品创新、金融工程产品创新等新型金融产品和交易策略的研发。
智慧树金融工程的优势
智慧树金融工程课程有以下几个优势：
- 优秀的师资力量：智慧树金融工程课程由一批有丰富实战经验的金融专家和学者组成的师资团队授课，保证了教学质量。
- 丰富的教学资源：智慧树金融工程课程提供丰富的学习资源，包括教学视频、实战演练、学习笔记、课程论坛等。
- 灵活的学习方式：智慧树金融工程课程支持随时随地在线学习，学员可以根据自己的时间和需求，自由选择学习进度和学习方式。
- 与实际应用紧密结合：智慧树金融工程课程以实践为导向，通过模拟交易、实战演练等方式，与实际应用紧密结合，帮助学员更好地掌握金融工程知识和技能。
总结
作为在线教育领域的领军企业，智慧树凭借其卓越的技术和丰富的教学经验，致力于为广大学员提供高效、个性化的学习体验。金融工程课程作为智慧树重要的业务领域之一，不仅为学员提供了从事金融工程所需的相关知识和技能，也为投资者和金融机构提供了高素质的金融人才。
