mooc投资学_11课后答案(慕课2023课后作业答案)
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第一章导论测验
1、资本资产定价模型是后答后作谁提出来的
A、马科维茨
B、案慕案威廉夏普
C、课课罗斯
D、业答尤金.法玛
2、投资投资组合选择理论是学课谁提出来的？
A、马科维茨
B、后答后作威廉夏普
C、案慕案巴菲特
D、课课罗斯
3、业答套利定价理论是投资谁提出来的
A、威廉夏普
B、学课马科维茨
C、后答后作罗斯
D、尤金.法玛
4、资本资产定价模型是一个什么样的模型
A、均衡的模型
B、可以为金融资产定价的模型
C、非均衡模型
D、线性的模型
5、下面哪几项属于金融投资
A、交学费
B、买股票
C、建造厂房
D、买债券
6、套利定价模型是一个什么样的模型
A、均衡的模型
B、定价的模型
C、基于无套利均衡推出的模型
D、基于供需均衡推出的模型
7、购买房产是一定是实物投资。
8、有效市场假说是尤金.法玛于1952年提出的。
9、金融市场和金融机构能够提供金融产品、金融工具和投资机制，使得资源能够跨期配置。
2 不确定性环境下的决策
第2章单元测验
1、1. 公平赌博：
A、A. 风险喜好者不会参与
B、B. 是入门费为零的赌博
C、C. 是入门费和赌博的期望收益相等的赌博
D、D. 以上均不正确
2、2. 假设参与者对消费计划a,b和c有如下的偏好关系： 请问这与偏好关系 的相违背？
A、A. 传递性
B、B. 完全性
C、C. 自反性
D、D. 以上都完全符合偏好关系定义
3、3. 某投资者的效用函数为，如果这位投资者为严格风险厌恶的投资者，则
A、α>2β, β<0
B、α>2β, β>0
C、α>0, β<0
D、α<2βy, β<0
4、4. 某人的效用函数为二次效用函数如下，其中x为个人财富。他的初始财富为50。 请问面临一个这样博弈时，0.8的概率损失10，0.2的概率赢得40。如果入场费为零，这个人会选择参加此博弈吗？
A、一定参加
B、一定不参加
C、参不参加无所谓
D、无法判断
5、5.某人的效用函数是U(w)=-1/w。那么他是 相对风险厌恶型投资者。
A、递减
B、不变
C、递增
D、无法判断
6、风险厌恶的投资者：
A、不会接受公平赌博
B、其效用函数的二阶导大于零
C、其效用函数的二阶导小于零
D、其效用函数为线性
7、面对不确定性环境，投资者是根据 进行决策的？
A、效用函数
B、期望效用函数
C、各个状态下的普通效用函数，按照各个状态发生概率的加权值
D、期望收益
8、理性投资者的效用函数，满足
A、自返性
B、传递性
C、单调性
D、凸型
9、1.圣彼得堡悖论是对期望效应函数理论的质疑。
10、阿莱悖论说明投资者是按照期望效用来进行投资的。
11、风险厌恶的投资者不会接受公平赌博。
3 投资组合选择理论
第三章单元测验
1、马克维茨提出的有效边界理论中，风险的测度是通过_____进行的。
A、个别风险
B、收益的标准差
C、系统风险
D、非系统风险
2、加入了无风险证券后的最优资产组合____
A、是无差异曲线和资本配置线的切点
B、是投资机会中收益方差比最高的那点
C、是投资机会与资本配置线的切点
D、是无差异曲线上收益方差比最高的那点
3、一位投资者希望构造一个投资组合，并且资产组合的位置在资本配置线上切点组合的左边，那么_____
A、以无风险利率贷出部分资金，剩余资金投入切点组合
B、以无风险利率借入部分资金，和初始财富资金一起投入切点组合
C、只投资风险资产
D、不可能有这样的风险组合
4、两基金分离定理是指
A、前沿边界上的证券是有效的
B、投资者先确定风险厌恶态度，再找最优组合
C、投资于两个不同的有效组合，相当于投资于有效前沿边界组合
D、先找无风险证券，再找最优组合
5、对于有效集的正确描述为
A、有效集上的组合满足期望收益率一定时风险最小
B、有效集上的组合满足风险一定时期望收益率最大
C、有效组合是前沿边界组合
D、以上说法都对
6、有效集满足的条件：
A、总风险最小
B、风险一定，期望收益最大
C、期望收益一定，风险最小
D、期望收益最大且风险最小
7、分离定理：
A、就是两基金分离定理
B、投资步骤的分离
C、理性投资者的选择结果
D、先找线性有效集，再找最优投资组合
8、两种风险资产的可行集有可能是：
A、一条直线
B、两条射线
C、一条双曲线
D、无数条双曲线
9、均值标准差平面中风险厌恶投资者的无差异曲线的斜率是递减的。
10、均值标准差平面中资产配置线是无风险资产和风险资产的连线。
11、前沿边界组合都是一定期望收益水平下，方差最小的组合。
4 资本资产定价模型
第4章资本资产定价模型练习
1、一、单选题20分
2、二、简答题10分
3、三、计算题20分
6. 套利定价模型（APT）
第6章单元测验
1、考虑单因素APT模型。因素组合的收益率标准差为16%。一个充分分散风险的资产组合 的标准差为18%，那么这个资产组合的贝塔值为_____
A、0.80
B、1.13
C、1.25
D、1.56
2、考虑单因素APT模型。股票A和股票B的期望收益率分别为15%和18%,无风险收益率为6%，股票B的贝塔值为1.0。如果不存在套利机会，那么股票A的贝塔值为_____
A、0.67
B、1.00
C、1.30
D、以上各项均不准确
3、考虑单因素APT模型。资产组合A和B的期望收益率分别为14%和18%，无风险利率为7%。资产组合A的贝塔值为0.7。假设不存在套利机会，资产组合B的贝塔值为______
A、0.45
B、1.00
C、1.10
D、1.22
4、APT和CAPM的相同之处在于（ ）
A、都是均衡的定价模型
B、都是单因素模型
C、都是多因素模型
D、都可以为任意资产定价
5、
A、3%
B、4%
C、5%
D、6%
6、APT和CAPM的区别在于（ ）
A、前者的因素不一定是市场组合收益，而后者的因素只能是市场组合收益
B、前者的因素可以是多个，而后者只有一个因素
C、前者不是均衡定价模型，而后者是均衡定价模型
D、前者是均衡定价模型，而后者不是均衡定价模型
7、套利组合需要满足（ ）条件
A、自融资
B、不承担系统风险
C、期望收益为正
D、不承担任何风险
8、从APT和CAPM的风险-收益关系的角度看，____。
A、为使市场达到均衡，只有因素风险需要风险溢价
B、只有系统风险与期望收益有关
C、只有非系统风险与期望收益有关
D、总风险与期望收益有关
9、套利定价理论与资本资产定价模型不同点之一是套利定价理论承认了多种系统风险因素。
10、APT假设证券回报率是由因素模型生成，而且能够具体确定因素。
11、套利定价理论与资本资产定价模型一样都是供需均衡机制的结果。
中国大学投资学
投资学是一门研究人类在投资决策中应用数学、统计学、经济学等知识的学科，它是现代金融学的重要组成部分。而中国大学投资学则是以中国特有的经济环境为背景，结合国内外最新的投资理论和实践，培养具有投资分析和决策能力、熟练运用相关工具和技能的高素质投资人才。
中国大学投资学的历史
中国大学投资学的历史可以追溯到上世纪八十年代，当时国内经济改革开放正处于高潮，投资理论和实践也在不断发展。1985年，中国人民大学成立了“投资学研究所”，这是我国第一个以投资学为主要研究方向的高校研究机构。
随着国内外经济环境的变化和投资理论的不断深入，越来越多的高校开始设立投资学相关课程和专业。目前，国内多所高校均开设了投资学、证券投资、金融投资、期货等相关专业，其中不乏一些知名的学府，如清华大学、北京大学、复旦大学等。
中国大学投资学的课程设置
中国大学投资学的课程设置一般包括基础课程、专业课程和实践课程三个部分。
基础课程主要涉及投资学的基本理论、数学、统计学、经济学等相关知识，其目的是为学生打下坚实的理论基础。
专业课程则着重于投资学的应用，涉及证券投资、金融市场、投资银行、风险管理、投资策略等方面的内容。
实践课程则是投资学专业中重要的组成部分，其目的是让学生能够在真实的投资环境中进行实践，学习如何进行投资决策，如何管理投资组合，掌握实际的投资技能。
中国大学投资学的未来
随着我国经济不断发展和金融市场的日益完善，投资学的研究和应用也将越发重要。未来，中国大学投资学的发展将面临一些新的挑战和机遇。
首先，随着互联网、大数据等新技术的应用，投资学的研究和实践将更加便捷和高效。其次，随着我国资本市场的不断壮大，投资学人才的需求将持续增加，尤其是在资产管理、私募股权投资等领域。
总之，中国大学投资学的未来充满着希望和机遇，我们有理由相信，它将会在未来的发展中发挥越来越重要的作用。
