mooc投资基础课后答案(慕课2023完整答案)
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第1章 证券投资工具——单元测验
1、投资【2014年11月真题·多选】下列关于股票的基础表述，正确的课后有( )。 Ⅰ．公司向法人发行的答案答案股票，既可以记载该法人的慕课名称，也可以记载法定代表人的完整姓名；Ⅱ．公司向法人发行的股票，应当为记名股票；Ⅲ．公司发行的投资股票，可以为记名股票，基础也可以为无记名股票；Ⅳ．发起人的课后股票，应当标明发起人股票字样。答案答案
A、慕课Ⅰ、完整Ⅱ、投资Ⅲ
B、基础Ⅰ、课后Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
2、【2014年11月真题·多选】下列表述中，符合我国《公司法》关于公司股东权利的规定是( )。 Ⅰ．有权对公司的经营提出质询；Ⅱ．有权查阅公司财务会计报告；Ⅲ．有权查阅公司章程；Ⅳ．持有的股份可以依法转让。
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
3、【2016年3月真题·单选】相对于投资普通股而言，投资优先股的收益_______，风险_______。( )
A、不稳定；大
B、稳定；小
C、稳定；大
D、不稳定；小
4、【2015年3月真题·多选】下列关于优先股的表述正确的有( )。 Ⅰ．优先股作为一种股权证书代表着对公司的所有权；Ⅱ．优先股的风险小于普通股；Ⅲ．优先股股东与普通股股东拥有一样的表决权；Ⅳ．公司破产清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
5、【2016年10月真题·单选】可以参与发行人的经济决策的是( )。
A、期权持有者
B、股票所有者
C、证券投资基金持有者
D、债券持有者
6、【2016年10月真题·单选】债券票面利率也称( )。
A、单利
B、名义利率
C、实际利率
D、市场利率
7、【2013年12月真题·多选】债券和股票的主要区别是( )。 Ⅰ．收益不同；Ⅱ．期限不同；Ⅲ．风险不同；Ⅳ．红利不同。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
8、【2016年10月真题·单选】一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资产品是( )。
A、可转换债券
B、债券
C、公司债券
D、股票
9、【2013年12月真题·多选】对我国记账式国债，下列表述正确的是( )。 Ⅰ．不可以上市交易；Ⅱ．通过无纸化方式发行，以电子记账方式记录债权；Ⅲ．可以流通转让；Ⅳ．由财政部面向全社会各类投资者发行。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
10、【2013年12月真题·多选】记账式国债的特点包括( )。 Ⅰ．上市后价格随行就市，具有一定的风险；Ⅱ．可以记名、挂失、以无券形式发行；Ⅲ．期限可长可短，但更适合长期国债的发行；Ⅳ．可上市转让，流动性好。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
11、【2016年7月真题·单选】地方根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证为( )。
A、公司债券
B、无期债券
C、金融债券
D、地方债券
12、【2017年11月真题·单选】地方债券以当地的( )作为还本付息的担保。
A、到期续发收入
B、国企收入
C、税收能力
D、公共设施收入
13、【2017年11月真题·单选】不能发行金融债券的主体是( )。
A、证券公司
B、国有商业银行
C、政策性银行
D、中国人民银行
14、【2017年11月真题·多选】与一般的公司债务相比，公司债券的特点有( )。 Ⅰ．公司债券是公司与不特定的社会公众形成的债权债务关系；Ⅱ．公司债券是一种可转让的债权债务关系；Ⅲ．公司债券通过债券的方式表现；Ⅳ．同次发行的公司债券的偿还期是一样的。
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
15、【2016年5月真题·多选】证券投资基金的特点是( ) Ⅰ．基金管理人管理；Ⅱ．基金托管人托管；Ⅲ．受益人为基金份额持有人；Ⅳ．以资产组合方式进行证券投资。
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
16、【2015年3月真题·单选】以科学的投资组合降低风险是证券投资基金( )的特点。
A、收益共享
B、风险共享
C、集合投资
D、分散风险
17、【2015年3月真题·单选】投资基金由______管理、______托管、投资收益归______所有。( )
A、基金份额持有人；托管人；管理人
B、托管人；管理人；基金份额持有人
C、管理人；托管人；基金份额持有人
D、管理人；托管人；管理人
18、【2018年3月真题·单选】契约型基金发售基金份额筹集的资金是( )。
A、自有资金
B、借入资金
C、信托财产
D、公司资本
19、【2015年3月真题·单选】以下不是公募基金特点的是( )。
A、基金在运作和信息披露方面所受的限制和约束较少
B、基金募集对象不固定
C、可以向社会公众宣传推广
D、基金份额的投资金额要求较低
20、【2016年7月真题·多选】公募基金的基金管理人不得进行的行为包括( )。 Ⅰ．将其固有财产或者他人财产独立于基金财产从事证券投资；Ⅱ．不公平地对待其管理的不同基金财产；Ⅲ．以基金的名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利；Ⅳ．计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ
21、【2016年6月真题·多选】给出下列选项中( )的数据，可以计算出基金负债。 Ⅰ．基金总份额；Ⅱ．基金份额净值；Ⅲ．申购基金份额；Ⅳ．基金资产总值。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
22、【2017年11月真题·多选】除了基金管理费之外，证券投资基金所支付的费用还包括( ) Ⅰ．基金交易费；Ⅱ．基金运作费；Ⅲ．基金托管费；Ⅳ．基金销售服务费。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
23、【2017年11月真题·多选】以下有关证券投资基金的说法，正确的有( ) Ⅰ．有封闭式和开放式两类投资基金；Ⅱ．封闭式基金可以在二级市场上交易；Ⅲ．开放式基金必须对基金资产净值进行估值；Ⅳ．开放式基金的买卖与股票、债券相同。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
24、【2017年11月真题·多选】在我国，遇到下列( )情形时，可以暂停基金估值。 Ⅰ．基金代销机构暂停营业；Ⅱ．证券交易所暂停营业；Ⅲ．基金投资的某只股票非正常原因停牌；Ⅳ．因不可抗力情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
25、【2018年3月真题·单选】证券投资基金资产估值的对象是( )。
A、基金的负债
B、基金的净资产
C、基金的净资本
D、基金依法拥有的各类资产
第1章 证券投资工具——单元作业
1、契约型基金和公司型基金有什么区别？
2、股票有哪些性质?
第2章 金融衍生工具
第2章 金融衍生工具——单元测验
1、【2010年3月真题·多选】下列金融衍生工具中，属于交易所交易的有( )。 Ⅰ．期权合约；Ⅱ．OTC交易的衍生工具；Ⅲ．期货合约；Ⅳ．股票期权产品。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
2、【2015年3月真题·单选】两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。
A、金融期货
B、金融期权
C、金融互换
D、金融远期合约
3、【2015年3月真题·单选】( )导致期货交易具有高度的杠杆作用。
A、逐日盯市制度
B、每日限价制度
C、大户报告制度
D、保证金制度
4、【2016年3月真题·多选】金融期货交易与普通远期交易的区别有( )。 Ⅰ．交易场所和交易组织方式不同；Ⅱ．交易的监管程度不同；Ⅲ．远期交易是标准化交易，金融期货的内容可以协商确定；Ⅳ．违约风险不同。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
5、【2017年11月真题·多选】期货交易所有权根据市场情况采取( )等风险控制措施。 Ⅰ．强行爆仓；Ⅱ．强制减仓；Ⅲ．强行平仓；Ⅳ．暂停交易。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
6、【2017年11月真题·多选】套期保值是指企业为规避( )等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消风险的一种交易活动。 Ⅰ．外汇风险；Ⅱ．利率风险；Ⅲ．商品价格风险；Ⅳ．信用风险。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
7、【2016年3月真题·多选】以下属于套期保值基本原则的是( )。 Ⅰ．交易方向相反；Ⅱ．种类相同或相关；Ⅲ．数量相等；Ⅳ．月份相同或相近。
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
8、【2016年3月真题·多选】一般而言，套利交易需要遵循( )等原则。 Ⅰ．买卖方向对应；Ⅱ．买卖数量相等；Ⅲ．同时建仓；Ⅳ．同时对冲。
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ
9、【2010年5月真题·判断】金融期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种金融工具的权利。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
10、【2010年5月真题·单选】金融期权与金融期货的不同点不包括( )。
A、标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物
B、投资者权利与义务的对称性不同，金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性
C、履约保证不同，金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户
D、从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效
11、【2015年3月真题·单选】交易者买入看涨期权，是因为其预期基础金融工具的价格在合约期限内将会( )。
A、难以判断
B、不变
C、上涨
D、下跌
12、【2017年11月真题·单选】通常，在金融期权交易中，( )需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金。
A、无担保期权出售者
B、期权买卖双方均
C、期权买卖双方均不
D、期权购入者
13、【2014年12月真题·单选】由标的证券发行人以外的第三方发行的权证属于( )。
A、认股权证
B、认沽权证
C、股本权证
D、备兑权证
14、【2017年11月真题·单选】可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有( )
A、债权人的责任
B、债权人的权利
C、股东的权利
D、债权人的义务
15、【2017年11月真题·单选】下列关于资产证券化的说法，错误的是( )。
A、资产管理公司、证券公司、信托投资公司可以作为资产证券化发起人
B、按证券化产品的基础资产不同，资产证券化可分为股权型、债券组合证券化
C、最早的证券化产品是按揭支持证券(MBS)
D、资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券
第2章 金融衍生工具——单元作业
1、简述金融期货的主要交易制度。
2、简述金融期货的基本功能。
第3章 证券市场运行
第3章 证券市场运行——单元测验
1、【2016年7月真题·单选】发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场，称为( )。
A、二级市场
B、一级市场
C、二板市场
D、主板市场
2、【2015年3月真题·多选】参与证券投资的经营性金融机构有( )等。 Ⅰ．证券经营机构；Ⅱ．保险经营机构；Ⅲ．中央银行；Ⅳ．银行业金融机构。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
3、【2015年11月真题·单选】目前，国际上股票发行制度的两种类型是( )。
A、保荐制和注册制
B、审批制和核准制
C、审批制和注册制
D、核准制和注册制
4、【2016年3月真题·单选】至( )年，在我国大陆证券市场上，证券发行和交易彻底实现了无纸化。
A、2001
B、2000
C、1998
D、1990
5、【2014年9月真题·多选】2000年后，我国新股网上发行方式包括( )等。 Ⅰ．累计投标询价发行；Ⅱ．与储蓄存款单挂钩发行；Ⅲ．认购证发行；Ⅳ．向二级市场投资者按市值配售。
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅱ、Ⅳ
6、【2016年7月真题·单选】公司首次公开发行股票并上市的过程中，下列不属于上市前应当披露的文件是( )
A、上市公告书
B、公司章程
C、上市保荐书
D、公司员工名单
7、【2016年7月真题·多选】股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的外资股，除了应符合我国的有关法规外，还应符合( )的上市条件。 Ⅰ．我国证券交易所；Ⅱ．上市所在地证券交易所；Ⅲ．上市所在地国家或者地区；Ⅳ．我国证券登记公司。
A、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ
8、【2016年7月真题·单选】公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为( )。
A、5%
B、10%
C、15%
D、20%
9、【2018年3月真题·多选】证券发行的承销方式主要有( )。 Ⅰ．全额包销；Ⅱ．余额包销；Ⅲ．自销；Ⅳ．代销。
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
10、【2017年11月真题·多选】在我国，基金设立的两个重要法律文件包括( )。 Ⅰ．基金合同；Ⅱ．基金财务报告；Ⅲ．基金招募说明书；Ⅳ．基金年度报告。
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅰ、Ⅲ
11、【2014年11月真题·多选】下列有关证券交易所特征的表述，正确的有( )。 Ⅰ．一般投资者可以直接进入交易所买卖证券；Ⅱ．有固定的交易场所和交易时间；Ⅲ．通过公开竞价的方式决定交易价格；Ⅳ．交易的对象限于合乎一定标准的上市证券。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
12、【2018年3月真题·单选】下列不属于证券交易所交易系统的是( )。
A、撮合主机
B、通信网络
C、报盘系统
D、柜台终端
13、【2014年11月真题·多选】可以在证券交易所挂牌交易的证券、除了股票以外，还有( )。 Ⅰ．基金；Ⅱ．国债；Ⅲ．公司债；Ⅳ．权证。
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
14、【2014年6月真题·多选】关于其他交易场所，以下说法正确的有( )。 Ⅰ．在证券交易市场发展的早期，柜台市场是一种重要的形式；Ⅱ．场外交易市场包括店头市场；Ⅲ．其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场；Ⅳ．场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
15、【2016年10月真题·多选】关于中小企业板，下列说法正确的是( )。 Ⅰ．2004年5月批准成立；Ⅱ．在上海证券交易所设立；Ⅲ．宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台；Ⅳ．是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
16、【2016年10月真题·单选】全国中小型企业股份转让系统又称为( )。
A、创业板
B、新三板
C、中小企业板
D、二板
17、【2016年3月真题·多选】某公司公开发行债券，可以申请在( )上市交易或转让。 Ⅰ．证券交易所；Ⅱ．全国中小企业股份转让系统；Ⅲ．证券公司柜台；Ⅳ．国务院批准的其他证券交易场所。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ
18、【2014年11月真题·多选】某股份有限公司申请在上海证券交易所上市，其股本总额为6亿元，根据规定需要满足的条件有( )。 Ⅰ．股票经中国证监会核准已公开发行；Ⅱ．最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；Ⅲ．公开发行股份的比例达到25％以上；Ⅳ．公开发行股份的比例达到10％以上。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
19、【2018年3月真题·单选】各证券交易所普遍采用( )机制为第一优先交易机制。
A、价格优先
B、时间优先
C、数量优先
D、席位优先
20、【2015年3月真题·单选】根据上海证券交易所制度规定，采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个交易日上午( )。
A、9：00～9：15
B、9：15～9：25
C、9：20～9：25
D、9：25～9：30
21、【2016年7月真题·多选】下列关于委托指令撤销的说法，错误的有( )。 Ⅰ．证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销；Ⅱ．在委托未成交前，客户有权变更委托，但不得撤销委托；Ⅲ．在采用经纪商场内交易员申报的情况下，客户可直接通过电脑终端办理撤单；Ⅳ．对客户撤销的委托，证券经纪商须在两个交易日内将冻结的资金或证券解冻。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅳ
22、【2014年12月真题·多选】关于我国证券市场上权证和基金的交易机制，下列说法正确的是( )。
A、权证的交易方式采取的T＋1的交易制度
B、普通开放式基金从申购到赎回，一般实行T＋7回转制度
C、深市的LOF基金跨一、二级市场交易方式可以实现T＋0交易
D、沪市的上证50ETF基金跨一、二级市场交易方式可以实现T＋1交易
23、【2016年7月真题·多选】股票上市交易后，如果发现不符合上市条件或其他原因，可以( )。 Ⅰ．暂停上市交易；Ⅱ．终止上市交易；Ⅲ．终止场外交易；Ⅳ．终止股份转让。
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
24、【2018年3月真题·多选】场外交易市场，即业界所称的OTC市场，它主要由( )组成。 Ⅰ．柜台市场；Ⅱ．第三市场；Ⅲ．第四市场；Ⅳ．二级市场。
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
25、【2016年3月真题·单选】全国银行间债券市场中用于回购的债券不包括( )。
A、国债
B、企业短期票据
C、中央银行债券
D、政策性金融债券
26、【2016年3月真题·多选】通过全国银行问同业拆借中心交易系统进行的债券交易，包括( )。 Ⅰ．现券买卖；Ⅱ．质押式回购；Ⅲ．买断式回购；Ⅳ．债券借贷；Ⅴ．债券期货。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
27、【2017年11月真题·单选】根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指导》，企业发行短期融资券的累计待偿还余额不得超过企业净资产的( )。
A、30%
B、40%
C、50%
D、60%
28、【2016年3月真题·单选】股价平均数是采用股价平均法，用于度量所有样本股( )的平均值。
A、总体价格水平
B、经调整后的价格水平
C、价格水平
D、加权价格水平
29、【2016年7月真题·单选】沪深300指数的计算采用( )，按照样本股的调整股本为权数加权计算。
A、市值总价加权法
B、除数修正法
C、加权平均法
D、派许加权法
30、【2016年10月真题·单选】证券市场监管的( )比较直接，运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。
A、法律手段
B、行政手段
C、经济手段
D、司法手段
31、【2016年7月真题·多选】下列各种说法中，正确的有( )。 Ⅰ．中国证监会是我国证券行业自律性组织；Ⅱ．证券交易所的权利机构为会员大会；Ⅲ．中国证券业协会采取会员制的组织形式；Ⅳ．中国证券业协会不具有独立的法人地位。
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
32、【2016年3月真题·单选】股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、真实性负责的市场主导型股票发行制度是( )。
A、保荐制
B、注册制
C、核准制
D、审批制
33、【2016年7月真题·单选】上海证券交易所成立于( )年11月。
A、1990
B、1992
C、1991
D、1989
34、【2016年7月真题·单选】选举和罢免理事属于我国证券交易所( )的职权。
A、专门委员会
B、监察委员会
C、会员大会
D、理事会
35、【2016年7月真题·单选】中国证券业协会成立于( )。
A、1991年8月28日
B、1992年8月28日
C、1993年8月28日
D、1994年8月28日
第3章 证券市场运行——单元作业
1、证券市场有何功能？
2、简述证券交易所的特征。
第4章 有价证券的投资价值分析
第4章 有价证券的投资价值分析——单元测验
1、【2010年5月真题·单选】一种资产的内在价值等于预期现金流的( )。
A、未来值
B、现值
C、市场值
D、账面值
2、【2010年5月真题·单选】( )是影响债券定价的内部因素。
A、银行利率
B、外汇汇率风险
C、税收待遇
D、市场利率
3、【2010年5月真题·单选】某一次还本付息债券的面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如按复利计息，复利贴现，其内在价值为( )元。
A、851.14
B、897.50
C、913.85
D、907.88
4、【2010年5月真题·单选】一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率( )。
A、高
B、低
C、一样
D、都不是
5、【2010年5月真题·单选】以下关于影响债券投资价值的内部因素的说法中，不正确的是( )。
A、在其他条件不变的情况下，债券期限越长，其市场价格变动的可能性越大
B、在其他条件不变的情况下，债券票面利率越低，债券价格的易变性也越大
C、在其他条件不变的情况下，市场利率提高时，利率较低债券价格下降较快
D、在其他条件不变的情况下，债券期限越长，投资者要求的收益率补偿越低
6、【2010年5月真题·多选】影响债券投资价值的内部因素包括( )。 I．债券的期限 ； II．债券的票面利率；III．债券的提前赎回条款 IV．债券的税收待遇
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
7、【2010年5月真题·多选】以下说法中，正确的是( )。 I．一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大，投资者要求的收益率补偿也越高；II．债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大；III．一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率低；IV．具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高票面利率，其内在价值相对较低。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
8、【2010年5月真题·单选】假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，该公司股票是否有投资价值?( )
A、可有可无
B、有
C、没有
D、条件不够
9、【2010年5月真题·单选】在计算股票内在价值中，下列关于可变增长模型的说法中不正确的是( )。
A、与不变增长模型相比，其假设更符合现实情况
B、可变增长模型包括二元增长模型和多元增长模型
C、可变增长模型的计算较为复杂
D、可变增长模型考虑了购买力风险
10、【2010年5月真题·单选】市盈率的计算公式为( )。
A、每股价格乘以每股收益
B、每股收益加上每股价格
C、每股价格除以每股收益
D、每股收益除以每股价格
11、【2010年5月真题·判断】理论上讲，ETF或LOF的市场价格应与基金的内在价值即基金单位资产净值保持一致，但在现实市场中，ETF或LOF的市场价格一般呈现出在基金单位资产净值附近小幅波动的趋势。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
12、【2010年5月真题·判断】期货市场价格的变动与现货价格的变动之间也并不总是一致的，影响期货价格的因素比影响现货价格的因素要多得多。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
13、【2010年5月真题·判断】影响期货价格的主要因素是持有现货的成本和时间价值。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
14、【2010年5月真题·单选】金融期权合约是一种权利交易的合约，其价格( )。
A、是期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用
B、是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格
C、是期权合约标的资产的理论价格
D、被称为协定价格
15、【2010年5月真题·判断】期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由两个部分组成，即内在价值和履约价值。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
16、【2010年5月真题·判断】对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为虚值期权。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
17、【2010年5月真题·单选】无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加将导致( )。
A、认股权证的价值不变
B、认股权证的价值减少
C、认沽权证的价值增加
D、认沽权证的价值减少
18、【2010年5月真题·多选】下列说法中，正确的是( )。 I．将债券的未来投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率是债券的内部到期收益率；II．将债券的未来投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率是债券的必要收益率；III．可转换证券的转换价值是指该可转换证券的市场价格；IV．可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
19、【2010年5月真题·单选】可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值( )。
A、之下
B、之上
C、相等的水平
D、都不是
20、【2010年5月真题·单选】某公司可转换债券的转换比率为50，当前该可转换债券的市场价格为1 000元，那么，( )。
A、该可转换债券当前的转换平价为50元
B、当该公司普通股市价超过20元时，行使转换权对该可转债持有人有利
C、当该公司普通股市价低于20元时，行使转换权对该可转债持有人有利
D、当该公司普通股市价为30元时，该可转换债券的转换价值为2500元
第4章 有价证券的投资价值分析——单元作业
1、试述影响债券定价的因素。
2、试述影响期权价格的主要因素。
第5章 证券投资基本分析
第5章 证券投资基本分析——单元测验
1、【2010年5月真题·判断】进行证券投资分析是投资者科学决策的基础。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
2、【2014年12月真题·多选】证券投资分析的信息来源包括( )。 I．国家的法律法规、部门发布的政策信息；II．证券交易所向社会公布的证券行情；III．上市公司的年度报告和中期报告；IV．通过家庭成员或朋友而得知的内幕信息。
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
3、【2010年5月真题·多选】基本分析流派的主要理论假设是( )。 I．劳动创造价值； II．股票的价值决定价格；III．股票的价格围绕价值波动； IV．证券市场是强势有效市场。
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
4、【2010年5月真题·单选】下列关于学术分析流派的说法中，不正确的是( )。
A、学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论”
B、学术分析流派的投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”
C、学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则
D、学术分析流派以“战胜市场”为投资目标
5、【2010年5月真题·单选】依据宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的分析方法称为( )。
A、定量分析
B、基本分析
C、定性分析
D、技术分析
6、【2010年5月真题·多选】宏观经济运行对证券市场的影响通常通过( )途径实现。 I．企业经济效益 II．居民收入水平 III．投资者对股价的预期 IV．资金成本
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ
7、【2010年5月真题·单选】一般来讲，在下列哪种经济背景条件下证券市场呈上升走势最有利? ( )
A、持续、稳定、高速的GDP增长
B、高通胀下的GDP增长
C、宏观调控下的GDP减速增长
D、转折性的GDP变动
8、【2010年5月真题·判断】经济周期是一个连续不断的过程，表现为扩张和收缩的交替出现。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
9、【2015年11月真题·多选】以下关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的有( )。 Ⅰ．如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬；Ⅱ．如果中央银行提高存款准备金率，通过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于下跌；Ⅲ．如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情下跌；Ⅳ．如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应减少，使证券市场走势趋软。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
10、【2010年5月真题·单选】利用货币乘数的作用，( )的作用效果十分明显。
A、再贴现率
B、直接信用控制
C、法定存款准备金率
D、公开市场业务
11、【2010年5月真题·单选】只有在( )时，财政赤字才会扩大国内需求。
A、发行国债时
B、财政对银行借款且银行不增加货币发行量
C、财政对银行借款且银行增加货币发行量
D、财政对银行借款且银行减少货币发行量
12、【2010年5月真题·判断】紧缩财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场将走强。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
13、【2010年5月真题·判断】通货膨胀时期，并不是所有价格和工资都按同一比率变动，而是相对价格发生变化。这种相对价格变化引致财富和收入的再分配，因而某些公司可能从中获利，而另一些公司可能蒙受损失。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
14、【2010年5月真题·判断】通货紧缩时期，消费和投资将较少或被推迟，因此，总需求减少，物价继续下降，从而步入恶性循环。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
15、【2010年5月真题·多选】下列关于国际金融市场环境对我国证券市场的影响，分析正确的是( )。 I．加入WTO后，我国证券市场完全受国际金融市场走势左右；II．国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响我国证券市场；III．我国证券市场是完全独立于国际金融市场的独立市场；IV．国际金融市场动荡通过宏观面和政策面间接影响我国证券市场
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ
16、【2010年5月真题·单选】( )是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单位和个体等构成的组织结构体系。
A、行业
B、产业
C、企业
D、工业
17、【2010年5月真题·单选】以下哪项不是产业的特点?( )
A、规模性
B、专业性
C、职业化
D、社会功能性
18、【2010年5月真题·单选】以下关于经济周期的说法中，不正确的是( )。
A、防守型行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，使其经常呈现出增长形态
B、防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小
C、当经济处于上升时期时，周期性行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期性行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
D、在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长
19、【2010年5月真题·多选】完全竞争型市场的特点是( )。 I．各种生产资料可以完全流动； II．生产的产品同种但不同质；III．企业永远是价格的接收者 IV．市场信息对买卖双方都是畅通的。
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
20、【2010年5月真题·判断】每个行业都要经历一个由成长到衰退的发展演变过程，这个过程便称为行业的生命周期。一般地，行业的生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。( )
A、正确
B、错误
C、不正确
D、无法判断
21、【2010年5月真题·判断】投资者较易精确把握购买增长型行业股票的时机。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
22、【2010年5月真题·判断】公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
23、【2010年5月真题·判断】公司一般都确定了占销售额一定比例的研究开发费用，这一比例的高低往往能决定公司的新产品开发能力。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
24、【2010年5月真题·多选】企业的经理人员应该具有的素质包括( )。 I．从事管理工作的愿望； II．专业技术能力；III．良好的道德品质修养 IV．人际关系协调能力。
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
25、【2010年5月真题·判断】分析财务报表使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
26、【2010年5月真题·判断】我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
27、【2010年5月真题·单选】 ( )是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。
A、财务指标
B、财务目标
C、财务比率
D、财务分析
28、【2010年5月真题·单选】 ( )是考查公司短期偿债能力的关键。
A、营运能力
B、变现能力
C、盈利能力
D、固定资产的规模
29、【2010年5月真题·多选】反映变现能力的财务比率主要有( )。 I．存货周转率 ；II．应收账款周转率； III．流动比率； IV．速动比率。
A、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
30、【2010年5月真题·多选】以下关于市净率的说法中，不正确的是( )。 I．市净率，又称“净资产倍率”，是每股市场价格与每股净资产之间的比率；II．市净率越小，说明股价处于较高水平；III．市净率越大，说明股价处于较低水平；IV．与市净率相比，市盈率常用于考察股票内在价值，多为长期投资者所重视。
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ
第5章 证券投资基本分析——单元作业
1、简述宏观经济分析的相关变量。
2、分析货币政策与财政政策对证券市场的影响。
第6章 证券投资技术分析
第6章 证券投资技术分析——单元测验
1、【2010年5月真题·单选】( )是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。
A、宏观经济分析
B、行业分析
C、公司分析
D、技术分析
2、【2017年真题·单选】证券投资技术分析主要解决的问题是( )。
A、何时买卖证券
B、购买证券的数量
C、构造何种类型证券组合
D、购买何种证券
3、【2010年5月真题·判断】市场行为涵盖一切信息的假设是进行技术分析最根本、最核心的条件。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
4、【2013年真题·多选】证券投资技术分析方法的要素包括( )。 I．证券市场价格的波动幅度 ； II．证券的交易量；III．证券市场的交易制度； IV．证券的市场价格
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
5、【2015年真题·单选】一般来说量价关系的趋势规律是( )。
A、价升量减，价跌量增
B、价高量低，价低量高
C、价高量高，价低量低
D、价升量增，价跌量减
6、【2010年5月真题·单选】K线起源于200多年前的( )。
A、中国
B、美国
C、英国
D、日本
7、【2010年5月真题·多选】以下说法中正确的是( )。 I．收盘价高于开盘价时为阳线 ； II．收盘价高于开盘价时为阴线；III．收盘价低于开盘价时为阴线；IV．收盘价高于开盘价时为阳线。
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅱ、Ⅳ
8、【2010年5月真题·判断】K线分为阳(黑)线和阴(红)线两种。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
9、【2014年12月真题·判断】技术分析中，常见的切线有：趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线、平滑异同移动平均线。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
10、【2014年12月真题·判断】支撑线和压力线被改变的条件是它们被有效的、足够强大的股价变动突破。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
11、【2014年12月真题·单选】下列关于黄金分割线的论述，说法正确的是( )。 I．黄金分割线的每个支撑位或压力位相对而言是固定的；II．黄金分割线是水平的直线；III．黄金分割线注重支撑线和压力线的价位；IV．黄金分割线注重达到支撑线和压力线价位的时间。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
12、【2014年12月真题·单选】在形态理论中，一般一个下跌形态暗示升势将到尽头的是( )。
A、喇叭形
B、V形反转
C、三角形
D、旗形
13、【2014年12月真题·多选】形态理论中，大多出现在顶部，而且是看跌形态的是( )。 I．三角形； II．头肩顶； III．喇叭形； IV．W形。
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅱ、Ⅳ
14、【2014年12月真题·多选】在圆弧顶(底)形成的过程中，表现的特征有( )。 I．形态完成、股价反转后，行情会持续较长时间;II．成交量的变化都是两头多、中间少;III．成交量的变化都是两头少，中间多;IV．圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强。
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅱ、Ⅳ
15、【2014年12月真题·判断】在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，股票成交量的变化都是两头多，中间少。( )
A、正确
B、错误
C、不正确
D、无法判断
16、【2015年真题·判断】一般来讲，矩形形态是一种看跌的持续整理形态。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
17、【2013年真题·多选】缺口技术分析理论中，缺口常可分为( )。 I．普通缺口； II．突破缺口； III．持续性缺口； IV．消耗性缺口。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
18、【2014年12月真题·单选】( )一般在3日内回补，且成交量小。
A、普通缺口
B、突破性缺口
C、持续性缺口
D、消耗性缺口
19、【2014年12月真题·多选】波浪理论考虑的因素主要有( )。 I．股价走势所形成的形态；II．股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置；III．完成某个形态所经历的时间长短；IV．股价上涨或下跌的空间。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
20、【2014年12月真题·单选】当K、D处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫( )。
A、底背离
B、顶背离
C、双重底
D、双重顶
21、【2014年12月真题·单选】技术分析主要技术指标中，( )的理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量配合。
A、PSY
B、KDJ
C、OBV
D、WMS
22、【2014年12月真题·单选】技术分析主要技术指标中，( )是预测股市短期波动的重要研判指标。
A、趋势线
B、轨道线
C、百分比线
D、OBV线
23、【2014年12月真题·多选】下列属于超买超卖型指标的是( )。 I．KDJ II．WMS III．BIAS IV．ADL
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
24、【2014年12月真题·判断】股票市场中的“死亡交叉”是指短期移动平均线向上突破长期移动平均时，形成的交叉。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
25、【2014年12月真题·判断】大势型指标只能用于研判证券市场整体形势，而不能用于个股。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
第6章 证券投资技术分析——单元作业
1、简述技术分析的基本假设。
2、试述技术分析的基本要素。
第7章 投资的收益与风险
第7章 投资的收益与风险——单元测验
1、【2010年5月真题·单选】假定某投资者以800元的价格购买了面额为1 000元、票面利率为10%、剩余期限为5年的债券，则该投资者的当前收益率为( )。
A、10%
B、12.5%
C、8%
D、20%
2、【2010年5月真题·单选】甲以75元的价格买人某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有2年以后试图以10.05%的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为( )。
A、91.58元
B、90.91元
C、在90.83元与90.91元之间
D、不能确定
3、【2010年5月真题·判断】如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
4、【2010年5月真题·单选】某公司在未来无限时期支付的每股股利为1元，必要收益率为10%，现实市场价为8元，内部收益率为( )。
A、12.5%
B、10%
C、7.5%
D、15%
5、【2013年12月真题·单选】( )主要用于衡量债券变现难易程度。
A、利率风险
B、流动性风险
C、汇率风险
D、赎回风险
6、【2013年9月真题·单选】投资者投资本国债券时面临的风险不包括( )。
A、经营风险
B、再投资风险
C、购买力风险
D、汇率风险
7、【2015年11月真题·单选】自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险，下列属于自然风险的有( )。 Ⅰ．火灾；Ⅱ．价格的涨落；Ⅲ．战争；Ⅳ．虫灾。
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
8、【2015年9月真题·单选】信用风险会受到发行人的( )等因素的影响。 Ⅰ．经营能力；Ⅱ．盈利水平；Ⅲ．事业稳定程度；Ⅳ．规模大小。
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
9、【2014年9月真题·单选】根据不同的投资者对风险的不同态度，理论上可以将投资者分为以下类型( )。 Ⅰ．风险偏好型；Ⅱ．风险中立型；Ⅲ．风险模糊型；Ⅳ．风险回避型。
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
10、【2015年11月真题·单选】风险管理的过程包括( )。 Ⅰ．金融风险的度量；Ⅱ．金融风险管理方案的实施和评价；Ⅲ．风险报告；Ⅳ．风险管理的评估。
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
11、【2015年11月真题·单选】风险管理与控制的核心包括( )。 Ⅰ．风险限额的确定；Ⅱ．风险限额的分配；Ⅲ．风险监控；Ⅳ．风险的消除
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
12、【2015年11月真题·单选】对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔( )相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。 Ⅰ．品种；Ⅱ．数量；Ⅲ．价格；Ⅳ．期限。
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
13、【2014年3月真题·单选】运用组合投资策略，可以降低、甚至消除( )
A、市场风险
B、非系统风险
C、系统风险
D、政策风险
14、【2010年5月真题·判断】无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险能力的强弱。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
15、【2017年11月真题·单选】如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率( )。
A、大体保持相对稳定的关系
B、两者没有任何关系
C、保持相反的关系
D、大体保持相等的关系
16、【2010年5月真题·单选】避税型证券组合通常投资于( )，这种债券免缴联邦税，也常常免缴州税和地方税。
A、市政债券
B、对冲基金
C、共同基金
D、股票
17、【2010年5月真题·多选】下列属于指数化型证券组合特点的是( )。 I．试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡 II．信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平 III．模拟某种市场指数 IV．由各种货币市场工具构成
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅱ、Ⅳ
18、【2010年5月真题·多选】货币市场型证券组合多投资于( )。 I．普通股 II．市政债券 III．国库券 IV．高信用等级的商业票据
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅲ、Ⅳ
19、【2010年5月真题·判断】证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
20、【2015年3月真题·单选】货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如( )。 Ⅰ．高信用等级的商业票据；Ⅱ．期权；Ⅲ．国库券；Ⅳ．指数期货。
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅱ、Ⅳ
第7章 投资的收益与风险——单元作业
1、某投资者以10元／股买入某公司股票若干股，6个月后得现金股息0.3元／股，在分得现金股息3个月后将股票以9.9元／股的市价出售，则在此期间，该投资者投资于该股票的股利收益率、资本收益率、持有期收益率分别是多少？
2、某债券为附息债券，一年付息一次，票面金额1 000元，5年期，票面利率8%，投资者在债券发行后2年以990元的价格买入并持有到期，其到期收益率多少？
第8章 现代证券组合管理理论
第8章 现代证券组合管理理论——单元测验
1、【2010年5月真题·单选】证券组合管理理论最早由( )系统地提出。
A、詹森
B、马科维茨
C、夏普
D、罗斯
2、【2010年5月真题·多选】证券组合管理的意义在于( )。 I．消除风险；II．最大化收益；III．在保证预定收益的前提下使投资风险最小化；IV．在控制风险的前提下使投资收益最大化。
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅲ、Ⅳ
3、【2010年5月真题·判断】证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
4、【2010年5月真题·单选】 ( )可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
A、短期债券
B、短期金融债券
C、短期企业债券
D、长期债券
5、【2014年12月真题·单选】完全正相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为20％，证券B的期望收益率为5％。如果投资证券A、证券B的比例分别为70％和30％，则证券组合的期望收益率为( )。
A、5％
B、20％
C、15.5％
D、11.5％
6、【2010年5月真题·判断】证券A和B组成的证券组合P，在不相关的情况下，可以得到一个无风险组合。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
7、【2010年5月真题·单选】关于有效证券组合，下列说法中错误的是( )。
A、有效证券组合一定在证券组合的可行域上
B、在图形中表示就是可行域的上边界
C、上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合”
D、有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点
8、【2010年5月真题·判断】两种证券组成的投资组合其可行域是一条组合线，而由三种证券组成的投资组合其可行域是坐标系中的一个区域。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
9、【2010年5月真题·判断】可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，也就是说不会出现凹陷。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
10、【2014年12月真题·单选】关于最优证券组合，下列说法正确的是( )。
A、最优证券组合是收益最大的组合
B、最优证券组合是效率最高的组合
C、最优组合是无差异曲线与有效边界的交点所表示的组合
D、相较于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线的位置最高
11、【2010年5月真题·判断】资本资产定价模型假设之一是资本市场没有摩擦。所谓“摩擦”是指市场对资本和信息自由流通的阻碍。( )
A、正确
B、错误
C、不确定
D、无法判断
12、【2014年12月真题·单选】关于β系数，下列说法错误的是( )。
A、β系数是由时间创造的
B、β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
C、β系数的绝对值数值越小，表明证券承担的系统风险越小
D、β系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
13、【2014年12月真题·多选】关于β系数，下列说法正确的是( )。 I．β系数是衡量证券承担非系统风险水平的指数、 II．β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性 III．β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大 IV．β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小
A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅱ、Ⅳ
14、【2010年5月真题·单选】关于套利组合，下列说法中，不正确的是( )。
A、该组合中各种证券的权数满足x1+x2+…+xn=1
B、该组合因素灵敏度系数为零，即xlbl+x2b2+…+xn bn=0
C、该组合具有正的期望收益率，即xlE(rl)+x2E(r2)+…+xnE(rn)>0
D、如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会
15、【2014年12月真题·多选】所谓套利组合，是指满足( )条件的证券组合。 I．组合中各种证券的权数和为0 ； II．组合中因素灵敏度系数为0；III．组合具有正的期望收益率 ； IV．组合中的期望收益率方差为0。
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
第8章 现代证券组合管理理论——单元作业
1、某证券市场上无风险利率为5%，市场组合的期望收益率为10%，标准差为5%，某投资组合的标准差为8%，要求：①写出资本资产定价模型的方程；②计算该投资组合的期望收益率。
2、某投资者准备投资购买甲、乙两家公司的股票，甲股票的价格为5元/股，乙股票的价格为8元/股，计划分别购买1 000股。假定目前无风险收益率为6％，市场上所有股票的平均收益率为10％，甲公司股票的β系数为2，乙公司股票的β系数为1.5。要求：①写出资本资产定价模型的方程；②计算甲、乙公司股票的必要收益率；③计算该投资组合的综合β系数；④计算该投资组合的必要收益率。
学习通投资基础
学习通是一个以在线学习为主的平台，提供了许多有关投资的课程，包括股票、基金、债券等等。如果你是一个新手投资者，这些课程会对你很有帮助。
股票投资
在学习股票投资之前，你需要了解股票的基本概念。股票是一种证券，代表了一家公司的所有权。当你购买一家公司的股票时，你成为了该公司的股东。
股票的价格是由市场供求关系决定的。如果有很多人想购买某一只股票，那么这只股票的价格会上涨。相反，如果很多人想出售某一只股票，那么这只股票的价格会下跌。
当你购买股票时，你需要考虑以下几个因素：
- 公司的财务状况。你需要了解公司的财务报告，确保公司能够盈利并且能够继续发展。
- 行业前景。你需要了解该公司所处行业的前景，确保该行业未来有发展空间。
- 股票价格。你需要购买价格合理的股票，不要被高估的股票所吸引。
基金投资
基金是一种由多个投资者共同出资的投资工具。基金经理会将这些资金投资于股票、债券、房地产等各种资产中，以获取收益。
与股票投资相比，基金投资更加稳健。因为基金经理会让你的投资分散于多个资产中，从而降低投资风险。
在选择基金时，你需要考虑以下几个因素：
- 基金的类型。有股票型基金、债券型基金、货币市场型基金等。你需要选择适合自己风险承受能力的基金。
- 基金的历史表现。你需要了解基金的历史表现，确保该基金的业绩良好。
- 基金的费用。你需要了解该基金的管理费、销售费等费用，确保你的收益不被这些费用所吞噬。
债券投资
债券是一种固定收益证券，代表了债务人向债权人所承诺的还款义务。当你购买债券时，你就成为了借款人的债权人。
债券的收益率是固定的，因此投资债券的风险相对较小。但是，债券的收益率较低，因此债券投资通常用于稳健的资本保值。
在选择债券时，你需要考虑以下几个因素：
- 债券的信用评级。你需要了解该债券的信用评级，确保该债券的偿还能力。
- 债券的到期时间。你需要选择到期时间合适的债券，以满足你的资金需求。
- 债券的收益率。你需要选择收益率合理的债券，确保你的收益。
总结
投资是一门艺术，需要不断学习和实践。通过学习通，你可以获取丰富的投资知识和经验，从而更好地管理你的财务。
中国大学投资基础
随着中国经济的不断发展，投资领域也逐渐成为人们关注的焦点。在大学教育方面，也越来越注重培养学生的投资意识和能力。本文将介绍中国大学投资基础的相关内容。
一、投资的定义
投资是指将一定的资金投入到某些项目或企业中，以期获得预期的利润回报。在投资过程中，需要考虑投资的风险和收益，以及投资者的资金实力和投资目标等因素。
二、中国大学投资基础的意义
中国大学投资基础教育的意义在于提高学生的财经素养，培养学生的投资意识和能力，帮助学生更好地理解和应对社会经济变化，掌握投资知识和技能，为未来的职业发展打好基础。
三、中国大学投资基础课程设置
中国大学投资基础课程一般包括以下内容：
- 投资基本概念
- 投资市场与投资组合
- 证券与股票投资
- 基金与债券投资
- 期货与期权投资
- 房地产投资
- 风险管理与投资决策
通过这些课程，学生可以全面了解投资的相关知识和技能，并能够运用所学知识进行实践操作，提升投资能力。
四、中国大学投资基础实践教育
中国大学投资基础实践教育一般包括以下内容：
- 模拟证券交易
- 实践投资案例分析
- 实地考察投资项目
- 参与实际投资项目
通过实践教育，学生可以将所学的理论知识与实践相结合，更好地应用所学知识解决实际问题。
五、中国大学投资基础教育的未来发展
随着中国经济的快速发展，中国大学投资基础教育的未来将朝着更加开放和综合的方向发展。未来，将有更多的跨学科和综合性课程设置，以及更加广泛的实践教育项目，培养更多具有全球竞争力的高素质投资人才。
总结
中国大学投资基础教育是提高学生的投资素养和能力的重要途径，可以帮助学生更好地理解和应对社会经济变化，掌握投资知识和技能，为未来的职业发展打好基础。
